黄金、白银和铜因美联储降息希望而大涨

       由于降息预期和地缘政治紧张局势，金价达到4200美元/盎司的创纪录水平。

 

　　•白银和铜也有所上涨，其中铜的表现优于其他基本金属。

 

　　•尽管贸易紧张局势和预计供应过剩，但由于买盘减少，油价小幅走高。

 

　　金价周三首次突破4200美元/盎司关口，降息希望提振了市场人气。

 

　　纽约商品交易所的白银价格上涨超过1%，徘徊在51美元/盎司水平。

 

　　另一方面，由于买盘减少，周三油价小幅走高。

 

　　与此同时，铜价也因美联储进一步降息的预期而上涨。

 

　　黄金价格再创新高

 

　　周三，金价飙升至4200美元/盎司以上，创下历史新高。

 

　　这种持续的上涨归因于降息预期的增加和地缘政治紧张局势的加剧，这促使投资者转向避险黄金。

 

　　“尽管日MACD指标显示黄金处于严重超买状态，但上行势头几乎没有放缓的迹象。”Trade Nation资深市场分析师David Morrison表示，“然而，每一次小幅下跌都会引发新的买盘，突显出目前主导黄金市场的人气强劲。”

 

　　有几个因素促成了黄金的持续强势。

 

　　这些因素包括利率下调的可能性、对关税和中美贸易战的担忧带来的避险需求，以及从法定货币（尤其是美元）转向多元化的愿望。

 

　　美联储主席鲍威尔周二发表鸽派言论，称美国劳动力市场处于“低招聘、低解雇的低迷状态”，导致美元兑其他货币下跌。

 

　　这种以低利率为特征的环境对黄金有利。

 

　　黄金是无息资产，传统上被用作对冲通胀和不确定性的工具。

 

　　与此同时，纽约商品交易所白银期货报51.190美元/盎司，上涨1.1%，铂金期货上涨0.5%，报1,683.55美元/盎司。

 

　　低水平买盘推动油价上涨

 

　　油价小幅攀升，因投资者在前一交易日触及逾五个月低点后转向较低水平的买入。

 

　　下降的原因是中美贸易紧张，以及国际能源署对明年供应过剩的预测。

 

　　作为全球最大的两个石油消费国，中美之间的贸易争端在过去一周有所加剧。

 

　　中美都对货船征收了额外的港口费，这可能会扰乱全球货运流，影响关键的石油航线。

 

　　上周，中国宣布加强稀土出口管制。特朗普威胁称将把对中国商品的关税提高到100%，并收紧软件出口限制，从11月1日起生效。

 

　　国际能源署（IEA）周二宣布，预计明年全球石油市场将出现每天400万桶的过剩。

 

　　这一修正后的预测高于此前的估计，原因是欧佩克+和其他产油国的产量增加，加上需求持续低迷。

 

　　消息传出后，近月WTI原油价格跌破57.50美元，创下5月初以来的最低交易水平。

 

　　“从技术上讲，在西德克萨斯中质原油接近每桶55美元之前，几乎没有什么支撑。今年4月和5月，这一水平曾起到支撑作用。”日MACD指标为负，但绝非超卖。

 

　　但考虑到过去三周的大幅下跌，交易员应该意识到，修正性反弹可能会突然出现。

 

　　基本金属

 

　　铜价本周出现大幅波动，从10480美元/盎司的低点到超过10850美元的高点。

 

　　英国金融监管局监管的多资产经纪公司Britannia Global Markets金属业务主管Neil Welsh表示，临近铜价差的现货溢价已有所缓和，现金300万美元的价差收于55.9美元，较本周早些时候的逾200美元大幅下降。

 

　　尽管如此，铜价目前的表现仍好于其他基本金属，今天上午铜价上涨了约1.2%，周三开盘时铜价大多上涨。

 

　　在鲍威尔发表讲话后，市场对美联储再次降息持乐观态度，股市上涨。

 

　　自由港麦克莫兰公司（Freeport McMoRan Inc.）计划放弃全球铜矿石销售的标准基准定价体系。

 

　　这一战略转变旨在保障冶炼厂的盈利能力。

 

　　自由港首席商务主管Javier Targhetta表示，该公司可能会寻求单独的供应协议。

 

　　这些交易旨在更好地保护冶炼厂的利润率，尤其是在基准价格进一步下跌的情况下。

 

　　Targhetta对加工费的大幅下降表示担忧，并将近期的现货交易描述为“无稽之谈”。

 

　　他还明确表示，大西洋铜业不会同意零过路费。

 

　　与此同时，据报道，主要铜供应商Codelco打算向主要欧洲客户收取每吨325美元的溢价。

 

　　Neil Welsh称：“如果被接受，这将比智利生产商在过去几年谈判达成的234美元的溢价大幅增加，略高于欧洲生产商Aurubis计划在2026年收取的溢价。”